Загуби на фонд Krankenkassen: 170 милиона евро изчезнаха

Всеки месец част от всяка заплата в Германия се влива в системата за задължително здравно осигуряване. Сега съвместно разследване на NDR, WDR и Süddeutsche Zeitung, публикувано в средата на юли, съобщава, че най-малко 17 здравни застрахователи и лекарски асоциации са вложили пари от вноски на членове в съмнителни фондове за недвижими имоти – и че най-малко 170 милиона евро от тях вероятно са загубени. Загубите на фонда Krankenkassen повдигат неудобен въпрос във време, когато премиите продължават да се покачват: кой следи как се инвестират парите ви?

Докладът описва инвестиции, направени чрез сложни фондови структури, които са обещавали възвръщаемост от около седем процента през годините с ниски лихви, цифра далеч над това, което наистина безопасните инвестиции са плащали по това време. Според разследването, по-голямата част от инвестирания капитал сега се счита за загубен, а няколко от засегнатите институции съдят участващите банки.

Как загубите на фонда Krankenkassen излязоха наяве

Според отчета на Tagesspiegel за разследването най-малко единадесет законови здравни застрахователи и шест Kassenärztliche Vereinigungen, регионалните асоциации, които управляват плащанията към лекарите, са инвестирали в проблемните превозни средства. Посочените застрахователи включват KKH, Pronova BKK, BKK Gildemeister Seidensticker, Novitas BKK, MKK, IKK Südwest, AOK Bremen, Bahn BKK, BKK Pfalz, Siemens BKK и Viactiv.

Най-голямата експозиция на застрахователя принадлежи на KKH, която инвестира 47.4 милиона евро. Сред лекарските асоциации, KV Баден-Вюртемберг е инвестирала около 50 милиона евро, а KV Хесен - 30 милиона, както съобщава Handelsblatt. Общата сума от 170 милиона евро се описва като минимум; истинската сума в сектора може да е по-висока и думата „mutmaßlich“ – уж – все още се свързва с голяма част от нея, докато съдилищата изясняват фактите.

Къде отидоха парите

Инвестициите са били съсредоточени върху фондове за финансиране на недвижими имоти на групата Verius, продавани на институциите като консервативни продукти. В действителност, според доклада, парите са преминали през многопластови структури към рискови сделки с недвижими имоти. Когато пазарът на недвижими имоти се обърна, фондовете са се сблъскали със сериозни затруднения.

Съдебните документи, цитирани в докладите, показват, че щетите са близо до тоталните: в едно дело над 96 процента от инвестираната сума се твърди, че е загубена. Няколко институции твърдят, че са били умишлено подведени относно риска. KV Baden-Württemberg съди частната банка Hauck Aufhäuser Lampe пред регионалния съд във Франкфурт, обвинявайки я в умишлена измама; банката отрича обвиненията и е отказала да коментира отделни случаи. Нито едно от искове все още не е решено от съд.

Правила, които би трябвало да го предотвратят

Германското законодателство е необичайно строго по този въпрос. Социалният кодекс, SGB IV, изисква от социалноосигурителните дружества да инвестират средствата от вноските си така, че загубите да бъдат изключени, доколкото е възможно – безопасността на първо място, възвръщаемостта на второ място. Адвокати на засегнатите институции и независими коментатори, цитирани в докладите, твърдят, че фонд, обещаващ седем процента в ерата на нулева лихва, никога не би могъл да отговори на този стандарт, поради което самите инвестиции се описват като вероятни нарушения на правилата, а не просто като лош късмет.

Надзорът обаче е фрагментиран. Bundesamt für Soziale Sicherung контролира федерално организираните застрахователи и преглежда техните инвестиции ежегодно, но ежедневните инвестиционни решения са в компетенциите на ръководството на всяка институция. Тази разлика между формалните правила и практическия контрол е точно това, за което засегнатите членове сега плащат.

Политически последици и въпросът за отчетността

Политическата реакция беше бърза. Христос Пантазис, говорител по здравната политика на парламентарната група на Социалдемократическата партия, заяви, че парите от вноските принадлежат на осигурените лица и на работодателите и обяви, че финансовият надзор върху здравните каси и съществуващите механизми за контрол ще бъдат преразгледани в предстоящата структурна здравна реформа, според Pharmaceutische Zeitung. Лявата партия също поиска пълен отчет за случилото се.

Моментът е политически взривоопасен. Правителството току-що прокара болезнен пакет от мерки за спестяване, за да стабилизира системата, разгледан в нашия доклад за... Реформа на здравното осигуряване на GKV, а здравният министър се стреми към всеки допълнителен сто милиона. На този фон предполагаемата загуба на поне 170 милиона евро от парите на членовете в спекулативни сделки с имоти изглежда много зле.

Какво означава това за застрахованите емигранти

Ако работите в Германия, почти сигурно плащате в една от тези институции и вашата допълнителна осигуровка (Zusatzbeitrag) - допълнителната премия, която всеки публичен застраховател начислява в допълнение към стандартната ставка, вероятно се е увеличила през последните години. Загубите от фонда Krankenkassen няма да се отразят като ред във фиша ви за заплата, но те захранват същия фонд, който пълни вашата премия. Редно е да попитате вашия застраховател, особено ако е един от посочените, как инвестира резервите си и какво прави, за да си възстанови парите.

Няма нужда от паника: обезщетенията са определени от закона и не зависят от инвестиционните резултати на нито един застраховател, а членовете могат да сменят застрахователите си с относително малко усилия, ако загубят доверие. За да си припомните как е изградена системата и как изглеждат алтернативите, вижте нашето ръководство за публично срещу частно здравно осигуряване в ГерманияПо-големият проблем е системен и сега той е в ръцете на законодателите, които обещаха да преодолеят празнината в надзора при следващата реформа.